要点速览
- 比特币目前交易价格接近83,000美元，24小时内下跌约1.8%，市值前十的加密货币大多延续上周的降温走势。
- 特朗普总统拒绝了伊朗为期七天、旨在结束战争并重新开放霍尔木兹海峡的计划，推动布伦特原油价格重回每桶100美元上方，美元与美债收益率随之走高。
- 交易员正为周三的PCE通胀报告和周五的就业数据做准备，CME FedWatch显示美联储在10月28日再次加息的概率约为64%。

8月推动比特币飙升的那轮涨势，如今再度受到主要来自加密市场之外力量的拖累。在平静的周末过后，周一开盘表现艰难，比特币目前交易价格接近83,000美元，24小时内下跌约1.8%。

周一的K线本身就说明了问题。比特币本周以84,455美元开盘，早盘一度冲高至84,972美元，试图突破85,000美元关口，随后回落至82,580美元的低点，最终收于82,933美元附近，当日下跌约1,523美元，跌幅1.8%。

不过，把视野拉远来看，与该加密货币上个月所经历的涨幅相比，这次回调显得很小。比特币今年大部分时间都处于深度熊市趋势中。

8月和9月初改变了一切：一根强劲的突破K线在短短几天内将比特币价格从75,000美元中段推过80,000美元，开启了一轮涨势，将比特币推至接近87,354美元的高点，随后市场降温，进入目前所处的盘整阶段。

从图表的底层结构来看，走势仍偏向看涨。50日移动均线稳稳位于200日均线上方，这种形态被称为“金叉”，自9月突破以来一直保持。相对强弱指数（RSI）以0到100的区间衡量市场动能，低于30表明超卖，高于70表明超买。

就比特币而言，RSI目前读数为58.7，稳居看涨区域，尚未发出超买信号。金叉是指最近50天的平均价格高于最近200天的平均价格。出现这种情况时，意味着该币种处于可靠的看涨趋势中，人们正蜂拥买入该资产。

以平均趋向指数（ADX）衡量的趋势强度目前稳居43.2——远高于确认趋势存在的25关口——且波动性正在回升而非消退。这些都不能保证回调不会进一步加深，但它的确意味着，至少目前来看，周一的回落更像是消化而非反转。

怪伊朗战争，还是怪美联储？可能两者都有

就可能的催化剂而言，唐纳德·特朗普总统拒绝了伊朗为期七天、旨在结束敌对行动并重新开放霍尔木兹海峡的计划，石油交易员对此并不买账。消息传出后，布伦特原油价格跳涨回每桶100美元上方，美元走强和美债收益率上升紧随其后。对于比特币和黄金这类不产生收益的资产来说，这是一个糟糕的组合。

市值前十的加密货币大多随之降温。BNB 24小时内下跌1.98%，一周下跌4.28%。Hyperliquid的HYPE情况更糟，今日下跌近4%，七天下跌超过6%。Zcash和XRP是周线图上罕见的亮点，分别上涨3.61%和1.26%，不过两者今日也双双收跌。

加密货币总市值目前约为2.86万亿美元，当日下跌1.7%。加密货币恐惧与贪婪指数仍为70，稳居“贪婪”区域，而山寨币季指数为63，虽偏向山寨币但尚未完全进入山寨币季。

衍生品市场是唯一仍在火热运行的地方。未平仓合约为3,822.9亿美元，增长8.17%，24小时衍生品交易量飙升66.28%至8,381.8亿美元。过去24小时的清算总额为4.78亿美元，其中多头3.865亿美元，空头仅8,795万美元，这种失衡的比例表明，随着市场转向，被挤压的主要是杠杆多头。

与此同时，现货比特币ETF仍保持净流入，延续了9月中旬开始的一轮势头，即便价格走势降温，机构需求也没有崩塌。

美联储近期没有会议安排，但接下来一周将密集公布决定下次会议走向的数据。周二公布JOLTS职位空缺数据，周三公布美联储首选的通胀指标，周五以9月就业报告收官。

这些数据将在美联储自2023年以来首次加息三周后公布——9月16日，美联储以12比0的一致投票将基准利率上调至3.75%至4%的区间。美联储理事迈克尔·巴尔（Michael Barr）此后表示，可能需要进一步收紧政策才能使通胀回到目标水平，交易员们已经注意到了这一点。更高的利率使现金和债券的回报更高，将资金从比特币等不产生收益的资产中抽走。利率上升还会推高美元并增加杠杆交易的成本，对风险偏好构成双重逆风。

CME的FedWatch工具目前显示，当美联储公开市场委员会于10月27日至28日再次开会时，再加息25个基点的概率约为64%，较几天前交易员定价的75%有所下降，但仍足够高，在本周数据公布前持续压制风险偏好。

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